تفاوت معاملات اسپات با تعهدی: از کدام کجا استفاده کنیم؟ [آموزش استفاده]

هنگامی که صحبت از معامله در بازارهای مالی به میان می‌آید، دو روش محبوب به ذهن می‌رسد: معاملات اسپات و معاملات تعهدی یا مارجین.

هر کدام از این دو برای استراتژی‌های معاملاتی مختلف و میزان ریسک‌پذیری معامله‌گران طراحی شده‌اند و هر کدام برای معامله‌گرانی با میزان تجربه متفاوت و اهداف خاص آن‌ها مناسب هستند.

آشنایی با تفاوت‌ها، مزایا و موارد استفاده معاملات اسپات و تعهدی می‌تواند در تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر به شما کمک کند. در این مقاله، هر دو روش معاملاتی را به تفصیل بررسی می‌کنیم و آن‌ها را با هم مقایسه می‌کنیم.

معاملات اسپات چیست؟

معاملات اسپات (Spot Trading) یا لحظه‌ای به معنی خرید یا فروش فوری ارزهای دیجیتال به قیمت فعلی بازار است که به عنوان «قیمت لحظه‌ای» نیز شناخته می‌شود. در این روش، معاملات فوراً تسویه می‌شوند و خریدار پس از اتمام معامله، مالک دارایی خواهد شد.

معامله اسپات در ارزهای دیجیتال درست مانند خرید و فروش نقدی و لحظه‌ای در بازارهای سنتی است که هر روز انجام می‌شود.

نمونه‌ای از معاملات اسپات

تصور کنید 1 بیت کوین را به قیمت 30000 دلار در یک صرافی ارز دیجیتال خریداری می‌کنید. در این معامله اسپات:

• شما برای خرید 1 بیت کوین 30000 دلار می‌پردازید.
• پس از انجام معامله، بیت کوین به کیف پول شما منتقل می‌شود.
• اگر قیمت بیت کوین به 35000 دلار افزایش یابد و آن را بفروشید، 5000 دلار سود خواهید کرد.

نکات مهم در مورد معاملات اسپات

1. مالکیت: معامله‌گر پس از خرید یک ارز صاحب قطعی آن ارز می‌شود.

2. فقدان اهرم: معامله فقط به مقدار سرمایه‌ای که معامله‌گر دارد انجام می‌شود و این ریسک معاملات را کاهش می‌دهد.

3. سهولت معاملات: معاملات اسپات ساده است و برای افراد کم‌تجربه و مبتدی ایده آل است.

4. ریسک کمتر: از آنجا که در این معاملات از اهرم استفاده نمی‌شود، ضرر احتمالی معامله‌گر فقط به اندازه میزان سرمایه‌گذاری او خواهد بود.

5. نقد شوندگی: بازارهای اسپات معمولاً نقد شوندگی بیشتری دارند و معاملات در آن‌ها سریع‌تر نهایی می‌شود.

معامله تعهدی چیست؟

در معاملات تعهدی یا مارجین (Margin Trading) معامله‌گران می‌توانند تا چند برابر سرمایه اولیه خود را از صرافی وام بگیرند و با آن اقدام به انجام معاملات بزرگ‌تر کنند. این بازار به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا معاملاتی با حجم بزرگ‌تر باز کنند.

در نتیجه، میزان سود یا ضرر احتمالی معامله‌گر از معاملات تعهدی به اندازه میزان اهرم یا پولی که از صرافی وام گرفته افزایش پیدا می‌کند.

نمونه‌ای از معاملات تعهدی

فرض کنید قیمت اتریوم در حال حاضر 2000 دلار است اما شما پیش‌بینی می‌کنید که قیمت آن در آینده نزدیک رشد پیدا می‌کند. از سوی دیگر، شما فقط 1000 دلار در حسابتان دارید. پس تصمیم می‌گیرید برای کسب سود احتمالی بیشتر از معاملات تعهدی با اهرم 5 برابری استفاده کنید.

اهرم یا لِورِج 5 یعنی شما با قرض گرفتن از صرافی، سرمایه اولیه‌تان را 5 برابر کرده و با آن خرید می‌کنید.

نحوه انجام معامله تعهدی یا مارجین:

1. شما از 1000 دلار خود به عنوان وثیقه استفاده می‌کنید و 4000 دلار دیگر از صرافی وام می‌گیرید (اهرم شما 5 برابر است).

2. با مجموع 5000 دلار، 2.5 اتریوم با قیمت فعلی 2000 دلار خریداری می‌کنید.

موقعیت 1: اگر قیمت اتریوم به 2200 دلار افزایش یابد

• ارزش کل اتریوم شما حالا 5500 دلار است.
• حالا 4000 دلاری که وام گرفته بودید را به صرافی پس می‌دهید و 1500 دلار برایتان باقی می‌ماند.
• با کم کردن 1000 دلار اولیه خودتان، حالا 500 دلار سود کرده‌اید.
• به لطف استفاده از اهرم، در این معامله به جای 10 درصد توانستید 50 درصد سود کسب کنید.

موقعیت 2: اگر قیمت اتریوم به 1800 دلار کاهش یابد

• ارزش کل اتریوم شما حالا 4500 دلار است.
• پس از بازپرداخت 4000 دلاری که از صرافی گرفته بودید فقط 500 دلار برایتان باقی می‌ماند.
• ضرر شما از این معامله 500 دلار است.
• در واقع به جای ضرر 10 درصدی از کاهش قیمت، به دلیل استفاده از اهرم 5 برابری حالا 50 درصد از سرمایه اولیه‌تان را از دست داده‌اید.

نکات مهم در مورد معاملات تعهدی

1. اهرم: معامله‌گران می‌توانند با پول قرضی از صرافی به نام اهرم یا لورج که اغلب به صورت یک نسبت بیان می‌شود (مثلاً اهرم 1 به 10) معامله کنند.

2. وثیقه: بخشی از موجودی حسابتان (مارجین) به عنوان وثیقه برای مبلغی که قرض می‌کنید استفاده می‌شود.

3. ریسک بیشتر: به دلیل استفاده از اهرم، ضرر معامله می‌تواند از سرمایه اولیه‌تان بیشتر شده در نتیجه تمام پولتان را از دست بدهید.

4. کارمزد بهره: صرافی در ازای قرضی که به شما می‌دهد بهره دریافت می‌کند که این می‌تواند سود شما را به مرور زمان کاهش دهد.

5. استراتژی پیشرفته: معاملات تعهدی یا مارجین مناسب معامله‌گران باتجربه‌ای که می‌توانند ریسک معاملات را به خوبی مدیریت کنند.

تفاوت معاملات اسپات و تعهدی

یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های معاملات اسپات و تعهدی بحث مالکیت ارزهای خریداری شده است. همان‌طور که گفتیم، در بازار اسپات شما بلافاصله صاحب ارزی می‌شوید که خریده‌اید اما در معاملات تعهدی هیچ گونه مالکیت مستقیمی وجود ندارد و شما تنها قراردادی را خرید و فروش می‌کنید.

برخی از دیگر تفاوت‌های این دو روش معاملاتی شامل استفاده از اهرم، میزان ریسک و پیچیدگی انجام معاملات است که در جدول زیر آن‌ها را به صورت خلاصه مشاهده می‌کنید.

ویژگی	معاملات اسپات	معاملات تعهدی یا مارجین
مالکیت	خریدار صاحب اصلی ارز خریداری شده است	به دلیل قرضی بودن سرمایه، معامله‌گر حق مالکیت ندارد
اهرم یا لورج	معامله‌گر بدون اهرم و با سرمایه خودش معامله می‌کند	معامله‌گر می‌تواند تا چند برابر سرمایه خود قرض بگیرد
ریسک	ریسک کمتر	ریسک بالا به دلیل احتمال از دست رفتن تمام سرمایه
پیچیدگی	ساده	پیچیده
هزینه‌ها	بدون کارمزد یا هزینه بسیار ناچیز	نیاز به پرداخت بهره برای وجه قرضی
مناسب بودن	مناسب معامله‌گران تازه‌کار و محافظه‌کار	مناسب معامله‌گران حرفه‌ای و ریسک‌پذیر

مزایا و معایب معاملات اسپات

هیچ کدام از روش‌های معاملاتی به تنهایی کامل نیستند و هر کدام نقاط قوت و ضعفی دارند که در ادامه با مهم‌ترین آن‌ها آشنا می‌شویم.

مزایای معاملات اسپات:

1. نداشتن خطر لیکویید شدن (از دست رفتن موجودی حساب)
2. مالکیت کامل دارایی‌ها
3. پیچیدگی کمتر، ایده آل برای افراد مبتدی
4. بدون هزینه اضافی مانند کارمزد بهره

معایب معاملات اسپات:

1. پتانسیل سود کمتر در مقایسه با معاملات مارجین
2. نیاز به سرمایه اولیه بیشتر

مزایا و معایب معاملات تعهدی

برخی از مهم‌ترین مزایا و معایب معاملات مارجین یا تعهدی به شرح زیر است.

مزایای معاملات تعهدی:

1. سوده بالقوه بیشتر با استفاده از اهرم
2. امکان باز کردن موقعیت‌های معاملاتی بزرگ‌تر با سرمایه اولیه کمتر
3. امکان کسب سود از کاهش قیمت ارزهای دیجیتال

معایب معاملات تعهدی:

1. ریسک ضرر بیشتر، از جمله احتمال ضرر بیشتر از سرمایه اولیه
2. وجود کارمزد بهره برای سرمایه قرض گرفته شده و کاهش سود خالص
3. پیچیدگی بیشتر، نیاز به دانش معاملاتی پیشرفته

چه زمان و کجا از معاملات اسپات استفاده کنیم؟

معاملات اسپات بهترین گزینه برای افرادی است که معاملات ساده و کم ریسک را ترجیح می‌دهند و از نظر روانی آمادگی تحمل نوسانات شدید قیمت را ندارند. این روش معاملاتی برای مبتدیانی که هنوز با پیچیدگی‌های بازار ارزهای دیجیتال آشنا نیستد بسیار ایده آل است چون با اهرم و پیچیدگی‌های قرض گرفتن از صرافی سروکار ندارند.

همچنین، اگر می‌خواهید در بلندمدت روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید، در بازار اسپات می‌توانید با خرید یک ارز به طور کامل مالک آن دارایی شوید. برای مثال، می‌توانید یک ارز مانند بیت کوین خریده و آن را تا هر زمانی که خواستید در صرافی یا کیف پول شخصی خودتان نگهداری کنید.

به طور خلاصه زمانی از معاملات اسپات استفاده کنید که:

• می‌خواهید به طور کامل مالک یک ارز دیجیتال باشید.
• استراتژی معاملاتی با ریسک کمتر را ترجیح می‌دهید.
• مبتدی هستید یا تجربه کمی در معامله‌گری دارید.

چه زمان و کجا از معاملات تعهدی استفاده کنیم؟

در مقابل، معاملات تعهدی یا مارجین برای معامله‌گران باتجربه‌ای طراحی شده است که با پذیرش ریسک بیشتر به دنبال کسب سودهای احتمالی بیشتر در مدت زمان کوتاه هستند.

اگر به دنبال کسب حداکثر سود در کوتاه مدت هستید یا می‌توانید حرکات بازار را پیش‌بینی کنید، معاملات مارجین اهرم مورد نیاز برای باز کردن معاملات بسیار بزرگ‌تر از سرمایه اولیه شما را فراهم می‌کند.

این بازار به ویژه برای معامله‌گرانی که می‌خواهند هم از روند صعودی و هم نزولی کسب سود کنند مفید است، چرا که در معاملات تعهدی اگر کاهش قیمت یک ارز را پیش‌بینی کنید می‌توانید معاملات فروش (شورت) یا فروش استقراضی انجام داده و از کاهش قیمت سود کنید.

با این حال، با توجه به ریسک‌های بالا، از جمله امکان لیکویید شدن و کارمزد بهره سرمایه قرض‌گرفته شده، معاملات تعهدی بیشتر مناسب معامله‌گرانی است که توانایی تحلیل بازار و مدیریت ریسک را دارند. این نوع معاملات مناسب کسانی که بازار را همیشه رصد می‌کنند و استراتژی‌های مشخصی برای مدیریت سرمایه و ریسک معاملات دارند.

به طور خلاصه زمانی از معاملات تعهدی استفاده کنید که:

• در معامله‌گری تجربه دارید و می‌توانید ریسک‌های مختلف را مدیریت کنید.
• می‌خواهید سود احتمالی معاملات را چند برابر کنید.
• حاضرید ریسک بیشتری را برای گرفتن سودهای بیشتر بپذیرید.

امکان انجام معاملات اسپات و مارجین در صرافی‌های خارجی وجود دارد. همچنین صرافکس با وصل بودن به بازارهای جهانی امکان استفاده از اهرم تا 10 برابری را برای معاملات مارجین فراهم کرده است.

خلاصه ای از آنچه در مورد تفاوت اسپات با تعهدی گفته شد:

معاملات اسپات و معاملات تعهدی دو رویکرد متفاوت در بازارهای مالی هستند که هر کدام بر اساس اهداف معاملاتی و ریسک‌پذیری خاص معامله‌گرها طراحی شده‌اند. معاملات اسپات ساده‌تر و کم ریسک‌تر بوده و بیشتر مناسب افراد مبتدی و کسانی است که ترجیح می‌دهند یک ارز دیجیتال خاص را به طور کامل در اختیار داشته باشند.

در مقابل، معاملات تعهدی یا مارجین پتانسیل کسب سود بیشتری از طریق استفاده از اهرم به معامله‌گر می‌دهد، اما ریسک و پیچیدگی بیشتری دارد.

با آشنایی با مزایا، معایب و موارد استفاده هر روش، می‌توانید بهترین استراتژی معاملاتی را انتخاب کنید که با اهداف مالی و میزان ریسک‌پذیری‌تان تناسب داشته باشد.