معامله مارجین (Margin Trading) چیست؟
معامله مارجین یا Margin Trading به شما اجازه می‌دهد تا با استفاده از سرمایه اضافی (معمولاً از طریق وام) برای خرید ارز دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم و غیره اقدام کنید. در واقع، معامله مارجین به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتر، حجم معاملات بزرگ‌تری داشته باشید و از افزایش سرمایه‌ی خود بهره‌برداری کنید.
معامله مارجین یا معامله اهرم دار، باعث تقویت نتیجه ترید شما می‌شود و فرصت سودآوری بیشتری را برای تریدرها فراهم می‌کند. قابلیت بزرگتر کردن نتایج باعث محبوبیت این نوع معامله شده است.
معاملات مارجین به معامله گران اجازه می‌دهد تا با استفاده از سرمایه اضافی، به اندازه بیشتری به بازار ارز دیجیتال دسترسی داشته باشند. با این روش، افراد می‌توانند با استفاده از سرمایه اضافی و تجربه در بازار ارز دیجیتال، برای خود سودآوری بیشتری ایجاد کنند.
البته، معامله مارجین دارای ریسک‌هایی است و به دلیل معاملات بزرگتر و استفاده از وام، احتمال ضرر بزرگ‌تری نیز وجود دارد. بنابراین، شما باید قبل از استفاده از معامله مارجین، به دقت شرایط و قوانین مربوط به این نوع معاملات را بررسی کنید و از مخاطرات آن آگاه باشید.
مارجین ایزوله و کراس مارجین چیست؟
مارجین ایزوله یا Margin Isolated ، مفهومی در بازارهای مالی است که به معنای جدا کردن یک موقعیت معاملاتی از سایر موقعیت‌های معاملاتی موجود است. در واقع، مارجین ایزوله به معنای قرار دادن تمامی وجوه یک معامله در یک حساب جداگانه از سایر وجوه معاملاتی است که در حساب کاربری فعال روزانه قرار دارند.
این مفهوم به معامله گران کمک می کند تا بتوانند محافظت بیشتری از دارایی های خود در برابر خطرات بازار داشته باشند. اگر یک معامله در مارجین ایزوله شود، تنها وجه مربوط به آن معامله به عنوان سرمایه در نظر گرفته می‌شود و وجوه مربوط به سایر معاملات در حساب جداگانه محفوظ خواهد بود.
در مقابل کراس مارجین یا Cross Margin، مفهومی در بازارهای مالی است که به معنای استفاده از تمامی وجوه موجود در یک حساب کاربری برای پوشش خطرات معاملاتی است. در واقع، در کراس مارجین، تمام وجوه موجود در حساب کاربری برای پوشش خطرات معاملاتی استفاده می‌شود.
استفاده از کراس مارجین برای معامله‌کنندگانی که بازارهای مالی را درک کرده‌اند و دارای تجربه لازم در معاملات هستند، می‌تواند به دلیل افزایش سرمایه گذاری و سودآوری بیشتر، مزیت محسوب شود. با این حال، برای معامله‌کنندگان مبتدی که احتمال دارد با ریسک‌های بیشتری روبرو شوند، استفاده از کراس مارجین توصیه نمی‌شود.
به عنوان یک نکته مهم، توصیه می‌شود که معامله‌کنندگان قبل از استفاده از کراس مارجین، اطلاعات و تجربه کافی را در مورد بازار مالی کسب کنند و با ریسک‌های مربوط به این روش آشنا شوند.
مارجین لول چیست؟
مارجین لول (Margin Level)، نسبت سرمایه باقیمانده در حساب معاملاتی به حجم معاملات باز شده در یک حساب مارجینی است. این نسبت به صورت درصدی نشان می‌دهد که در صورت حداکثر نوسانات بازار، هنوز هم میزان سرمایه باقیمانده در حساب شما کافی است تا معاملات باز شده را پشتیبانی کند یا خیر.
به طور معمول، برای حساب مارجینی، مارجین لول باید بیشتر از 100 درصد باشد تا به معنی این باشد که سرمایه باقیمانده کافی است تا معاملات باز شده را پشتیبانی کند. اگر مارجین لول کمتر از 100 درصد شود، این به این معنی است که سرمایه باقیمانده کافی نیست و باید برای پوشش خسارت‌ها، موقعیت‌های معاملاتی بسته شوند و یا سرمایه اضافی به حساب واریز شود.
به عنوان مثال، اگر یک معامله‌کننده در یک حساب مارجینی با سرمایه اولیه 10,000 دلار، یک معامله با حجم 100,000 دلار باز کند، مارجین لول او در صورتی که هیچ تغییری در بازار رخ ندهد، 1000% است. با این حال، اگر قیمت ابزار معاملاتی به نحوی تغییر کند که سرمایه باقیمانده کافی نباشد تا معاملات را پشتیبانی کند، مارجین لول کاهش می‌یابد و در نهایت، اگر مارجین لول کمتر از 100 درصد شود، معاملات بسته خواهد شد.
لیکوئید یا کال مارجین شدن چیست؟
لیکوئید یا کال مارجین (Call Margin) شدن به معنای رسیدن سطح مارجین لول به حداقل مجاز در یک حساب مارجینی است. در این حالت، معامله‌کننده دیگر نمی‌تواند به فعالیت معمول خود در بازار ادامه دهد و باید اقدام به پوشش خسارت‌های موجود کند.
لیکویید شدن به معنای صفر شدن حساب معاملاتی و نابودی کامل سرمایه یک تریدر در حساب معامله مارجین است. با فعال شدن مارجین کال، بستن همه یا بخشی از موقعیت‌های معاملاتی در حساب ممکن است ضروری باشد. در این صورت، موقعیت‌هایی که به صورت مجزا بسته شده‌اند، به طور خودکار به قیمت بازار فعلی بسته می‌شوند.
میزان سرمایه باقیمانده در حساب، میزان حداقل مورد نیاز برای پوشش موقعیت‌های معاملاتی مانده در حساب مارجینی را تعیین می‌کند. در صورتی که سرمایه باقیمانده کافی نباشد، ممکن است بخشی از موقعیت‌های معاملاتی بسته شود تا حساب به حالت معمول بازگردد.
به همین دلیل، بسیار مهم است که معامله‌کنندگان به میزان سرمایه باقیمانده خود نسبت به حجم معاملاتی که باز می‌کنند توجه کافی داشته باشند و از بروز مارجین کال جلوگیری کنند.
مزایا و معایب معامله مارجین
مزایا:
- افزایش سرمایه: یکی از اصلی‌ترین مزایای معامله مارجین، افزایش سرمایه است. با این روش، شما می‌توانید به اندازه بیشتری از سرمایه خود استفاده کنید و در نتیجه، بیشترین سود را کسب کنید.
- افزایش درآمد: با اینکه هزینه‌ی اولیه بیشتری باید برای معاملات مارجینی پرداخت کنید، اما می‌توانید بیشترین درآمد را به دست آورید. با استفاده از مارجین، شما می‌توانید در هر معامله به میزان بیشتری سود کسب کنید.
- افزایش انعطاف‌پذیری: با استفاده از مارجین، شما به راحتی می‌توانید به تعداد بیشتری از معاملات شرکت کنید و این باعث افزایش انعطاف‌پذیری شما در بازار می‌شود.
معایب:
- ریسک بالا: یکی از مهم‌ترین معایب معامله مارجین، ریسک بالای آن است. در صورتی که تصمیم اشتباهی بگیرید، ممکن است سود شما به هدر رود و شما در نهایت با خسارت روبرو شوید.
- هزینه‌های بالا: معاملات مارجینی، هزینه‌های بالایی دارد و شما باید به هزینه‌های ناشی از مبالغ وام، بهره و کارمزد برای ارائه‌دهنده‌ی خدمات معاملاتی بپردازید.
- خطر لیکوئید شدن: هنگامی که می‌توانید با سرمایه بیشتری معامله کنید، ممکن است این خطر وجود داشته باشد که به سرعت در صورت اشتباه، سود خود را از دست بدهید و مجبور به لیکوئید کردن موقعیت خود در بازار شوید.
- پیچیدگی بیشتر: معاملات مارجینی پیچیدگیهای بیشتری نسبت به معاملات اسپات دارد.
جمع بندی
معامله مارجین برای ارزهای دیجیتال، مانند هر نوع معامله دیگری، شامل خطراتی است و نیاز به دانش و تجربه کافی دارد. در ضمن، برای معاملات مارجین به سرمایه قابل توجهی نیاز است. بنابراین، بهتر است این نوع معاملات را به معامله‌کنندگان حرفه‌ای و با تجربه بسپارید.
اگر شما به عنوان یک معامله‌کننده ماهر و با تجربه، تصمیم به معامله مارجین برای ارزهای دیجیتال گرفته‌اید، باید به دقت تحلیل‌های بازار و نمودارهای قیمتی ارزها را بررسی کرده و ریسک‌ها را کاهش دهید. همچنین بهتر است که میزان سرمایه خود را برای معاملات مارجینی مشخص کنید و به عنوان یک معامله‌کننده دارای طرح‌های مدیریت ریسک باشید.
آیا انجام معامله مارجین برای تمام کاربران امکان پذیر است؟
بله، اما در نظر داشته باشید که اگر تازه وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اید، بهتر است احتیاط کنید. با اینکه معامله مارجین می‌تواند سودآوری بیشتری داشته باشد، از سوی دیگر ریسک معاملات را نیز افزایش می‌دهد و می‌تواند ضرردهی بالایی نیز داشته باشد.
آیا معامله مارجین همان معامله اهرم دار است؟
بله، معامله مارجین همان معامله اهرم دار است. معامله اهرم دار به معامله‌ای گفته می‌شود که با استفاده از سرمایه کم، بیشترین حجم ممکن از سرمایه را در بازار به کار می‌گیرد.
